区块链+供应链金融的3种基础模式与4点建议

当前，供应链金融在服务实体经济、破解中小企业融资难题方面发挥着日益重要的作用。传统供应链金融仍面临信息孤岛、信用传递受阻、操作风险频发等痛点。区块链技术的兴起，为供应链金融的升级迭代提供了全新的解决思路。宁圣企业管理研究院基于对供应链管理服务的深入研究，系统梳理了区块链+供应链金融的三种基础模式，并提出四点务实建议，以期为行业实践提供参考。

一、区块链+供应链金融的三种基础模式

模式一：基于应收账款凭证的数字化流转模式

该模式以核心企业的应付账款为基础，通过区块链将应收账款转化为可拆分、可流转、可融资的数字化凭证。核心企业在上链后确认应付账款，并通过智能合约生成对应的数字债权凭证。供应商之间可依据真实贸易背景，将凭证灵活拆分并支付给上游多级供应商。链上各持有方均可凭借该凭证向资金方申请融资，实现了核心企业信用沿供应链的多级穿透。该模式有效解决了传统商业汇票难以拆分、流转不便的问题，显著降低了多级供应商的融资门槛。

模式二：基于存货质押的动态监控融资模式

在该模式中，区块链与物联网技术深度融合，实现对质押存货的实时、可信监控。仓储企业为每一笔存货生成唯一的数字身份标识（如区块链上）色记录存货的品类、数量、位置及状态信息。金融机构依据链上不可篡改的仓单数据，为中小企业提供以存货为质押的短期融资。智能合约可根据存货价值变动和市场价格指数自动触发预警、补仓或平仓操作，从而将传统动产质押融资中重复质押、虚假仓单等风险降至最低。

模式三：基于数据增信的信用穿透模式

该模式不依赖于核心企业确权或实物质押，而是将供应链上下游参与方的交易历史、物流信息、履约记录、税务数据等多维度信息上链。通过区块链实现数据的确权、存证与有序共享，并通过隐私计算技术实现“数据可用不可见”。金融机构在获得企业授权的条件下，可基于链上历史数据构建更可比构建精细化的中小微企业信用画（移除）立体评估模型，将以往因信息不足而被传统征信过滤掉的长尾客户纳入授信范围。多个金融机构也可访问到的多云和联通等多；对中小额度数据的平台大线成本提升低

（注：意及时效一般性或完整性为前提。）